Los mercados financieros y sus matemáticas : una guía teórica y práctica para comprender las matemáticas de los mercados / Juan Pablo Jimeno Moreno. - segunda ediciónLibro / Impreso - Libros
CONTENIDO: Fundamentos de las matemáticas de los mercados financieros
Definiciones iniciales
Principio de sustitución o proyección financiera
Leyes financieras
Magnitudes derivadas de las leyes financieras
Interés y descuento: el precio financiero
Las leyes financieras de capitalización y descuento. Aplicaciones a los mercados financieros
Introducción
Ley de la capitalización simple
Ley de capitalización compuesta
Capitalización fraccionada. Tantos equivalentes: Tanto nominal y tanto efectivo
Ley de capitalización efectiva
El concepto de TAE
Ley de descuento simple
Ley de descuento compuesto
Descuento fraccionado
Base de los tipos de interés
Homogeneización de los tipos de interés. Unas primeras consideraciones
Las rentas y sus aplicaciones a los mercados financieros. Funciones financieras de Excel aplicadas a las rentas
Introducción
Renta unitaria, temporal y pos pagable: El caso del sueldo para toda la vida. Comparación con rentas similares prepagables
El valor actual de una renta unitaria, perpetua y pos pagables: El caso de los bonos perpetuos
Las rentas de cuantía variable
Valoración de rentas fraccionadas
Funciones financieras de la hoja de cálculo aplicadas a las rentas financieras
El uso de la herramienta SOLVER: Aplicación a la obtención del tipo de interés en rentas financieras
Conceptos estadísticos aplicados a los instrumentos financieros
Introducción
Variables aleatorias y distribuciones de frecuencia
Medidas de tendencia central
Medidas de dispersión
Medidas de asimetría y otras medidas características
Distribuciones de probabilidad
Vectores aleatorios y distribuciones de frecuencia conjuntas
Distribuciones conjuntas
Medidas estadísticas para vectores aleatorios
Anexo 1. Rudimentos de álgebra matricial y sus aplicaciones en la hoaj de cálculo
La volatilidad y la correlación
Introducción
Un repaso al concepto de volatilidad
Un modelo de generación de precios en una hoja de cálculo para un activo a partir del rendi
Resumen
El libro que tienen entre sus manos es fruto de la experiencia de un profesional de los mercados financieros y surge de la necesidad que tenemos aquellos que nos enfrentamos a los mercados (tanto profesionales como inversores particulares) de conocer y disponer de las herramientas matemáticas necesarias para afrontarlos, aislando, como único problema insoslayable, la incertidumbre que los rodea. Comprender los mercados significa generar beneficios asumiendo un riesgo y, para ello, debemos conocer los instrumentos financieros y comprender sus riesgos individuales y de forma conjunta y, además, no solo históricamente sino previsionalmente. Este manual pretende responder a esta premisa de una forma intuitiva y práctica. Intuitiva porque la formación del autor le ha hecho huir siempre de los axiomas difícilmente interpretables. Los mayores errores que he presenciado en mi carrera profesional han venido siempre del desconocimiento real de las posiciones asumidas. Práctica, porque todos y cada uno de los conceptos financieros que se aprenden en este manual los desarrollaremos se desarrollan en una Hoja de Cálculo Excel. Realmente sólo la simulación y la práctica, previa a la ejecución, nos llevarán a trabajar con garantías en los mercados financieros.
