En el presente trabajo se realiza un contrastación empírica del Modelo de
Fijación de los Precios de los activos de capital o CAPM (del inglés Capital
Asset Pricing Model) para el mercado bursátil colombiano, en un periodo
comprendido entre el año 2000 y 2005, teniendo en cuenta que para el año
2001 las tres bolsas de valores existentes en el país, se fusionaron en lo que
hoy se conoce como Bolsa de Valores de Colombia.
Se formuló un modelo econométrico para establecer el tipo de relación entre la
rentabilidad y el riesgo, corrigiendo los problemas econométricos que surgieron
por el tipo de datos que estudiamos (series de tiempo.)
