Modelos financieros con excel 2013 : herramientas para mejorar la toma de decisiones empresariales / Jairo Gutiérrez Carmona. - tercera ediciónLibro / Impreso - Libros
ASPECTOS TEÓRICOS DE LOS MODELOS FINANCIEROS
PLANEACIÓN FINANCIERA
Proceso de planeación
Objetivos de la empresa
Funciones de la gerencia financiera
Objetivo de la gerencia financiera
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento
MODELOS FINANCIEROS
Concepto de modelos
Clasificación de los modelos financieros
Modelos según su propósito
Modelos según el horizonte de tiempo involucrado
Modelos según la metodología de solución
Modelos según la forma de cuantificar las variables elementales
Modelos según el grado de detalle
Modelos financieros con enfoque de sistemas
Enfoque de Modelos financieros con Excel
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento
HERRAMIENTAS DEL EXCEL PARA EL MODELAJE FINANCIERO
Funciones
Tablas de datos
Buscar objetivo
Escenarios
Solver
Escenarios con Solver
Informes de Solver
Macros
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento
USO DE LAS HERRAMIENTAS DEL EXCEL EN MODELOS FINANCIEROS
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Análisis de sensibilidad de valor
Sensibilidad de valor puntual
Sensibilidad de valor factible
Análisis de sensibilidad de rango
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento
ANÁLISIS DE ESCENARIOS
Creación de escenarios
Escenarios independientes
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Taller de aplicación y seguimiento
SIMULACIÓN DE RESULTADOS
Simulación de Montecarlo
Archivo macro simulación
Ejemplo de simulación con macros
Análisis de riesgo
Ejemplos simulación
Ejemplo No de simulación: Restaurante
Ejemplo No de simulación: rentabilidad de un bono
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Taller de aplicación y seguimiento OPTIMIZACIÓN DE RESULTADOS
Programación lineal
Programación entera
Programación no lineal
Variables binarias
Programación por objetivos
Solución con restricciones duras
Solución con restricciones blandas
Programación de objetivos múltiples
Resumen del capítulo
Cuestionario de autoevaluación
Ejercicios propuestos
Ejercicio de seguimiento
APLICACIÓN DEL EXCEL EN MODELOS FINANCIEROS
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
Modelos para la evaluación financiera de proyectos
Sensibilidad, optimización y simulación de proyectos
Modelo de inversión en una tractomula
Análisis de sensibilidad de valor
Análisis de escenarios
OPTIMIZACIÓN
SIMULACIÓN
Modelo de inversión en producto para exportación
Modelo de inversión en la licencia de un medicamento
VALORACIÓN DE EMPRESAS
Proyección de estados financieros
Variables para la valoración de empresas
Horizonte de planeación
Flujo de Caja Libre Operacional - FCLO
Tasa de descuento o costo de capital - WACc
Valor terminal- VT
Cálculo del valor de mercado de la empresa
CASOS DE MODELOS FINANCIEROS CON EXCEL
Análisis de sensibilidad puntual
Análisis de escenarios
Simulación
MODELO DE LANZAMIENTO DE UN PRODUCTO
Análisis de escenarios
Simulación
Modelo de análisis de rentabilidad - riesgo de un bono
Análisis de sensibilidad y volatilidad del bono
Modelo de costo - volumen - utilidad
Optimización maximizando la utilidad
Punto de equilibrio con optimización
Sensibilidad del punto de equilibrio
Modelo de optimización de un portafolio
Distribución de probabilidades de la rentabilidad
Covarianza de dos inversiones
Determinación de la rentabilidad por el mercado
Rentabilidad de un portafolio
Riesgo de un portafolio
Optimización de un portafolio por objetivos múltiples
Análisis de una inversión en acciones
Solución con modelo determinístico (valor esperado)
Solución con modelo probabilístico (simulación) Evaluación de una estrategia de distribución
Análisis de sensibilidad
Simulación
COMPLEMENTOS
Funciones utilizadas en modelos financieros
Funciones financieras
Funciones para conversión de tasas
Funciones de series uniformes
Funciones de evaluación de proyectos
Funciones estadísticas
Funciones de tendencia central
Funciones de dispersión
Funciones de forma
Funciones de regresión y correlación
Funciones matemáticas
Ejercicios propuestos
Bibliografía
Resumen
La creciente competencia empresarial requiere herramientas ágiles que le permitan al gerente analizar, cuantificar y evaluar acciones cotidianas gastos o solicitud de créditos. La hoja de calculo Excel le permite construir modelos financieros para representar lsituación de una empresa y evaluar las consecuencias de una decisión por medio de técnicas como el análisis de sensibilidad análisis de escenarios optimización y simulacion de resultados.
Esta tercera edición de Modelos financieros con Excel utiliza las últimas versiones de Excel disponibles en el mercado (2010 Y 2013) Y viene enriquecida con la experiencia acumulada del autor en consultoría empresarial y docencia desde la última edición (2008). Los capítulos uno y dos cubren la teoría de los modelos financieros (planeación financiera, clasificación de los modelos); de los capítulos tres al nueve se explica de manera práctica las herramientas básicas de Excel en el diseño de modelos financieros; el capítulo diez presenta y explica casos de modelos puntuales (punto de equilibrio, análisis de rentabilidad, costo volumen-utilidad, entre otros); y el capítulo once ofrece algunos complementos útiles en el modelaje financiero con Excel.
Esta obra es un texto de consulta para gerentes, directores financieros y, en general, cualquier lector con el deseo de hacer análisis financieros más profundos a los realizados normalmente en una empresa. Así mismo puede utilizarse como texto guía en cursos de finanzas, valoración de empresas y evaluación de proyectos en los niveles técnico, pregrado o posgrado. El libro se presta fácilmente al autoaprendizaje gracias a los ejercicios propuestos por el autor y al material complementario del Sistema de Información en Línea (SIL).
